Eurobond vergisi 2026

Kuponda stopaj

Kupon faizinden kesilen stopajı tahvili kimin ihraç ettiği belirler. Türkiye'de yerleşik gerçek kişi için oranlar şöyle:

Hazine kuponu stopaja tabidir, oranı %0'dır (GVK 94/1-7-a, BKK 2009/14592). Bu yüzden Hazine kuponunun beyanında 400.000 TL'lik stopajlı gelir sınırı uygulanır; 22.000 TL'lik sınır stopajsız gelir içindir (GİB Yayın 584, Örnek 1 ve 4).

Türk banka ve şirketlerin yurt dışı ihracında oran tahvilin orijinal vadesine, yani ihraçtan itfaya kadar geçen süreye göre bulunur. Tam 1 yıl vadeli tahvil %7 dilimindedir. Dayanak: 842 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı (Resmî Gazete 21.3.2019, sayı 30721) ve GİB'in 24.11.2016 tarihli özelgesi.

Yabancı kurumun tahvilinde Türkiye'de stopaj yoktur; ihraççının ülkesi vergi kesebilir. Kupon beyan edilirse orada kesilen vergi, belgesiyle Türkiye'deki vergiden düşülebilir (GVK 123).

Kupon ne zaman beyan edilir

Hazine ya da Türk şirket eurobondunun kuponu, yılın vergiye tabi gelir toplamı sınırı aşarsa beyan edilir (GVK 86/1-c). Toplam sınıra tam eşitse beyan yoktur; kanun "aşmayan" diyor. Yabancı kurumun kuponu ayrı ve daha düşük bir sınırla test edilir (GVK 86/1-d); sınırı aşarsa tamamı beyana girer ve 86/1-c toplamına da eklenir.

86/1-c toplamına kuponlar, diğer stopajlı menkul ve gayrimenkul sermaye iratları, beyana girecek diğer gelirler ve eurobond satış kazancı girer. Sınırı aşmayan tek işveren ücreti ile mevduat, fon ve DİBS gibi nihai stopajla vergilenen gelirler girmez. Toplam sınırı aşarsa stopajlı gelirlerin hepsi beyana girer ve kesilen stopaj vergiden düşülür (GVK 121).

Satış kazancının bu toplama girdiği okuma Denizli Vergi Dairesi Başkanlığı'nın 31.5.2012 tarihli özelgesine dayanıyor; kanunda bunu açıkça söyleyen bir hüküm yok. Büyük bir satış kazancı bu yüzden sınırın altındaki kuponları da beyana çekebilir.

Dayanak: GİB Menkul Sermaye İradı Rehberi (Yayın 584) ve Diğer Kazanç ve İratlar Rehberi (Yayın 591), Şubat 2026; 2026 tutarları Gelir Vergisi Genel Tebliği Seri No 332 (Resmî Gazete 31.12.2025).

Vadeden önce satış

Satış kazancı Türk lirası olarak bulunur: satış bedelinin TL karşılığından alış maliyetinin TL karşılığı çıkarılır. Tahvilin dolar fiyatı hiç değişmese de kur yükseldiyse TL kazanç çıkar.

Maliyet Yİ-ÜFE ile endekslenebilir. Katsayı, satıştan önceki ayın Yİ-ÜFE'sinin alıştan önceki ayın Yİ-ÜFE'sine bölümüdür. Artış en az %10 ise maliyet bu katsayıyla çarpılır (GVK mükerrer 81). Endeksli maliyet satış bedelini geçerse vergilenecek kazanç kalmaz.

1.1.2006 ve sonrasında ihraç edilen tahvilde satış kazancından stopaj kesilmez ve kazanç tutarı ne olursa olsun beyan edilir. Değer artışı kazancındaki istisna (2026 için 150.000 TL) menkul kıymete uygulanmaz.

Satış zararla kapanırsa zarar aynı yılın diğer değer artışı kazançlarından düşülebilir. Kupon gelirinden düşülmez ve sonraki yıla devretmez (GİB Yayın 591, GVK 88).

Satışta alınan işlemiş faiz satış bedelinin parçası sayılır (GVK 76; Balıkesir VDB özelgesi, 6.5.2024). Alışta ödenen işlemiş faiz ilk kupondan düşülür; tahvil kupon ödemeden satılırsa satılanın maliyetine eklenir (GVK mükerrer 81; maliyeti temiz alış fiyatı sayan yorumda vergi daha yüksek çıkabilir). Nominalin üstünde ödenen fiyat farkı vadeye kalan kuponlara eşit olarak yayılır (GVGT 257 kıyasen, aynı özelge). Nominalin altında alınıp vadeye kadar tutulan tahvilde itfa farkı faiz geliri sayılır (Ankara Defterdarlığı özelgesi, 24.12.2024).

Vadeye kadar tutulan tahvilde anaparadaki kur farkı gelir sayılmaz (GVK 75/2-5). Vergilenen, kuponlardır.

Hangi günün kuru

Kupon, ödendiği gün geçerli TCMB döviz alış kuruyla TL'ye çevrilir. TCMB'nin bir iş günü saat 15:30'da açıkladığı kur ertesi iş günü geçerlidir. Tatil günlerinde bülten yayımlanmaz; tatilden sonra son açıklanan kur geçerlidir. Hangi bültenin kullanılacağını yazan resmî bir metin bulamadık. Bu sayfadaki örnek, ödeme günü geçerli kuru, yani önceki iş gününün bültenini kullanıyor.

Alışta ve satışta TL ile yapılan işlemde dekonttaki kur esas alınır. İşlem döviz hesabından yapıldıysa ya da kur belgelenemiyorsa işlem günü geçerli TCMB döviz alış kuru kullanılır. GİB'in 18.10.2004 ve 27.10.2004 tarihli özelgeleri işlem gününü esas alıyor; valör çoğunlukla işlemden bir iki iş günü sonradır.

1.1.2006'dan önce ihraç edilen tahviller

Bu tahvillerde 31.12.2005'teki kurallar geçerlidir (GVK geçici 67/9, 10 ve 16). Satış kazancı %10 şartı aranmadan endekslenir. Kazancın 2025 geliri için 280.000 TL'si, 2026 geliri için 350.000 TL'si istisnadır; istisna yılın diğer bu tür kazançlarıyla paylaşılır. 2026 tutarını GİB henüz yayımlamadı; 2021-2025'te hep eşit olduğu arızi kazanç istisnasından alındı. Belirleyici olan tahvilin ihraç tarihidir (GİB Hazır Beyan rehberi).

Hazine'nin dolaşımdaki iki eurobondu bu gruptadır: US900123AL40 (vade 15.1.2030) ve US900123AT75 (vade 14.2.2034). Kaynak: HMB Merkezi Yönetim Dış Borç Stoku Tahvil Listesi, 31.8.2026.

Türkiye'de yerleşik olmayanlar

Türkiye'de yerleşik olmayan gerçek kişide Hazine eurobondunun kuponunda stopaj %0'dır ve beyan yoktur; satış kazancı da Türkiye'de beyan edilmez (GİB Yayın 584 Örnek 6, Yayın 598). Türk banka ve şirket ihracında aynı %7, %3 ve %0 oranları kesilir ve bu kesinti nihai vergidir (GİB özelgesi, 24.11.2016).

Beyan takvimi

2026 gelirinin beyannamesi 1-31 Mart 2027 arasında verilir. Vergi Mart ve Temmuz 2027'de iki eşit taksitte ödenir. 2025 gelirinin beyan dönemi Mart 2026'ydı ve o beyannamenin damga vergisi 1.189,50 TL'ydi; 2026 gelirinin damga vergisi henüz yayımlanmadı.

2026 gelir vergisi tarifesi

Eurobond geliri ücret dışı gelirlerin tarifesine tabidir. Tek işverenden alınan ve 5.300.000 TL'yi aşmayan ücret beyana girmez; bu yüzden maaşlı birinin beyan ettiği eurobond geliri %15 diliminden başlar. Ücreti de beyana giren kişide hesap farklıdır: tek işverenden alınan ücret 5.300.000 TL'yi aşarsa, birden fazla işverende ikinci ve sonraki işverenlerin ücretleri toplamı 400.000 TL'yi ya da bütün ücretler 5.300.000 TL'yi aşarsa ücret de beyana girer (GVK 86/1-b); bu sayfadaki örnekler o durumu kapsamaz.

Dayanak: Gelir Vergisi Genel Tebliği Seri No 332 (Resmî Gazete 31.12.2025, sayı 33124, 5. mükerrer). Gazete metni görüntü olarak yayımlandığı için dilimler ikincil bir kopyadan okundu ve birikimli tutarlar yeniden hesaplanarak doğrulandı. 2025 tarifesiyle GİB'in kendi örneği de tutuyor: 420.000 TL Hazine eurobondu faizi 82.400 TL vergi ve 1.189,50 TL damga vergisi çıkarıyor (Yayın 584, Örnek 1).

Örnek: 50.000 dolarlık Hazine eurobondu

Tahvil, 1.1.2006'dan sonra ihraç edilmiş bir Hazine dolar eurobondu: yıllık kupon %6,5, ödeme günleri 16 Ocak ve 16 Temmuz, gün sayımı 30/360. Kupon takvimi örnek için seçildi. Alış 16.7.2025 valörlü, temiz fiyat 98,00. Satış 16.9.2026 valörlü, temiz fiyat 101,00 artı 60 günlük işlemiş faiz. İşlemler döviz hesabından, komisyonsuz. Kurlar valör günü geçerli TCMB döviz alış kurlarıdır; işlem valörden önceki bir gün yapıldıysa o günün kuru kullanılır.

Yİ-ÜFE %33,37 arttığı için maliyet endekslenir ve satıştan vergilenecek kazanç çıkmaz. 2026 kuponları 146.315,00 TL ile 400.000 TL sınırının altında kalıyor. Başka beyan gerektiren geliri olmayan biri için beyanname de vergi de yok; sınıra 253.685,00 TL var.

Aynı tahvil 150.000 USD nominal olsaydı 2026 kuponları 438.945,00 TL olur ve sınırı aşardı. Kuponların tamamı beyana girer; başka geliri olmayan biri için vergi 81.015,15 TL olurdu. Saklama ve tahsil giderleri beyana giren faizden düşülebilir (GVK 78); bu tutardan düşülmedi.

Örnek: kısa tutuşta endeks yok

Aynı tahvil 16.7.2026'da 98,00'den, 46,9253 kurla alınsın; o günün kuponu satanda kalır. 16.9.2026'da yukarıdaki fiyat ve kurla satılsın. Maliyet 2.299.339,70 TL, satış bedeli 2.478.506,93 TL. Yİ-ÜFE Haziran 2026'dan Ağustos 2026'ya %4,12 arttı (5.552,52'den 5.781,74'e). Artış %10'un altında kaldığı için maliyet endekslenmez ve 179.167,23 TL kazancın tamamı beyan edilir. Başka geliri olmayan biri için vergi %15 diliminden 26.875,08 TL'dir, beyannamesi Mart 2027'de verilir.

Rakamlar kuruşa yarım yukarı yuvarlandı. Kurlar TCMB'nin 14.7.2025, 15.1.2026, 14.7.2026 ve 15.9.2026 bültenlerinden (15 Temmuz tatil olduğu için o gün bülten yok); Yİ-ÜFE TÜİK'in yayımladığı değerler.

Bu hesabı kendi rakamlarınızla Bankacı uygulamasında ve üye portalında yapabilirsiniz.

Eurobond, hazine bonosu ve fon hesaplama →Uygulamayı indir ↗Üye portalı ↗

Kaynaklar

• GİB, Menkul Sermaye İradı Rehberi (Yayın 584), Şubat 2026: PDF
• GİB, Diğer Kazanç ve İratlar Rehberi (Yayın 591), Şubat 2026: PDF
• GİB, GVK Geçici 67. Madde Rehberi (Yayın 598), Şubat 2026: PDF
• 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu, güncel metin, 9.10.2026'da okundu: mevzuat.gov.tr
• Gelir Vergisi Genel Tebliği Seri No 332, Resmî Gazete sayı 33124 (5. mükerrer), 31.12.2025: Resmî Gazete
• 842 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı, Resmî Gazete sayı 30721, 21.3.2019
• GİB özelgeleri, 9.10.2026'da okundu: Denizli VDB, 31.5.2012, Balıkesir VDB, 6.5.2024, Ankara Defterdarlığı, 24.12.2024, 18.10.2004, 27.10.2004, 24.11.2016
• GİB Hazır Beyan, Hızlı Rehber (irat), 9.10.2026'da okundu: intvrg.gib.gov.tr
• HMB, Merkezi Yönetim Dış Borç Stoku Tahvil Listesi, 31.8.2026: Excel
• TCMB, gösterge niteliğindeki döviz kurları, örnekteki bültenler: 14.7.2025, 15.1.2026, 14.7.2026, 15.9.2026
• TÜİK, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (2003=100), tarihsel seri; TCMB EVDS TP.TUFE1YI.T1, Eylül 2026 bülteni, 5.10.2026: TÜİK

Bu sayfa genel bilgi amaçlıdır, vergi danışmanlığı değildir. Bazı konularda idarenin görüşü net değildir; bu noktalarda hangi okumayı izlediğimiz yanında yazıyor. Beyanname vermeden önce bir mali müşavire danışın.